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2018年6月1日 星期五
宏观&政策
中国5月官方制造业PMI51.9，预期51.4，前值51.4。中国5月官方非制造业PMI54.9%，预期54.8%，前值54.8%。中国5月官方综合PMI54.6，前值54.1。
国务院常务会议决定从7月1日起进一步降低日用消费品进口关税。将服装鞋帽、厨房和体育健身用品等进口关税平均税率由15.9%降至7.1%；将洗衣机、冰箱等家用电器进口关税平均税率由20.5%降至8%；将养殖类、捕捞类水产品和矿泉水等加工食品进口关税平均税率从15.2%降至6.9%；将洗涤用品和护肤、美发等化妆品及部分医药健康类产品进口关税平均税率由8.4%降至2.9%。
美国白宫29日发表声明称，美方将于6月15日前公布总额约500亿美元的中国输美重大工业技术产品清单并将对其征收25%关税。
5月30日外交部发言人华春莹敦促美国遵守贸易问题联合声明。如果美方在贸易问题上肆意妄为，中方将采取相应措施。
北京时间29日早间，加拿大国际贸易法庭周一表示，已对从中国、韩国和越南进口的钢材展开初步反倾销调查。该法庭将调查从这三国进口的“冷轧碳素钢板产品”的倾销和补贴是否对加拿大的钢铁行业造成了损害。加拿大国际贸易法庭在加拿大贸易救济制度下运作，并向议会报告。该法庭表示，将于7月24日确定调查结果。
财政部印发《关于将服务贸易创新发展试点地区技术先进型服务企业所得税政策推广至全国实施的通知》指出，自2018年1月1日起，对经认定的技术先进型服务企业（服务贸易类），减按15%的税率征收企业所得税。
钢材
中物联钢铁物流专业委员会发布的5月份钢铁行业PMI指数为50.6%，环比回落1.1个百分点。
发改委数据显示，4月份，全国粗钢产量7670万吨，同比增长4.8%，增速同比回落0.1个百分点；钢材产量增长8.5%，提高8个百分点。钢材出口648万吨，比上月增加83万吨；进口105万吨，比上月减少18万吨。焦炭产量下降3.6%，去年同期为增长5.9%。焦炭出口81万吨，比上月减少13万吨。
据中钢协统计数据，会员企业5月中旬粗钢日均产量为200.26万吨，旬环比增加5.93万吨，增幅为3.05%；截至中旬末，重点钢企钢材库存1392万吨，旬环比增加31万吨，增幅为2.29%。
Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.39%环比增1.86%，同比降3.83%；高炉炼铁产能利用率81.49%增1.09%，同比降1.83%，钢厂盈利率92.31%持平，日均铁水产量227.87万吨增3.05万吨，同比降5.11万吨。下周预计4座高炉复产，无计划检修高炉，净增日均铁水产能1.19万吨。
据中国联合钢铁网5月29日统计，本周二全国42个港口铁矿石库存为15933万吨，较上周五5月25日上涨53.8万吨，较去年同期的13989.5上涨1943.5万吨；全国42个港口铁矿石日疏港量为275.8万吨/天，较上周五下降3.6万吨/天，年同比下降1.9万吨/天。
煤炭
发改委网站31日消息， 1-4月份全国规模以上煤炭企业原煤产量11亿吨，增长3.8%。累计进口煤炭9768万吨，增长9.3%。铁路煤炭发运7.8亿吨，增长8.9%。4月末，全国重点电厂存煤6266万吨，可用18天。4月份全国铁路煤炭发运量1.8亿吨，同比基本持平。1-4月发运煤炭7.8亿吨，同比增长8.9%。
据西本新干线，5月30日山西焦企提涨100元/吨，临汾准一级焦出厂价2050-2100元/吨，二级焦出厂价2000元/吨。山东地区焦企，自5月31日零时起，淄博、潍坊、滨州、临沂、聊城、济宁等地区焦炭生产企业冶金焦出厂价均提涨100元/吨。调后，一级焦出厂价2200元/吨，二级焦出厂价2100元/吨。山东其他地区焦企可参照同步提涨100元/吨。
本周Mysteel统计全国230家独立焦企样本：产能利用率75.01%，下降0.55%；日均产量66.73万吨减0.49万吨；焦炭库存86.76万吨，减18.90万吨；炼焦煤总库存1241.76万吨，增33.31万吨，平均可用天数13.99天，增0.47天。
5月28日广州港集团煤炭库存总量219.94万吨，秦皇岛港煤炭库存530.5万吨，曹妃甸煤炭库存355.6万吨，黄骅港煤炭库存129.4万吨。
大豆、豆粕
生意社：5月31日国内部分大豆油厂豆粕下跌。
农业农村部市场预警专家委员会发布《2018年5月中国农产品供需形势分析》。该分析预测，玉米产不足需，缺口超过2000万吨；大豆在2017年增产的基础上，2018年新产大豆再增长4.9%。
自2018年5月31日起，中央储备粮嫩江直属库有效公司九三分公司开始收购国产大豆轮换预备粮，预计收购总量10000吨，收购入库价格为1.8元/斤。
SDA驻阿根廷专员称，阿根廷2018/19年度大豆种植面积预计为1900万公顷，产量将恢复到5750万吨，受干旱影响，今年大豆减产30%，进口预计增加到400万吨。
布宜诺斯艾利斯5月30日消息：阿根廷政府内阁总长马科斯·培尼亚称，政府目前并未考虑中止逐月下调大豆出口关税的政策，但是可能会在今后讨论这一政策。
苹果
中国苹果网：烟台蓬莱、栖霞、莱州、招远等地果园套袋工作刚刚开始，从现在了解的情况看，减产情况要比前期严重。
香港万得通讯社报道，宏辉果蔬5月31日在互动平台表示，公司主要苹果协议基地位于山东省，受灾程度与西北地区相比较为轻微，公司根据苹果产区的市场行情进行随行就市的收购，协议中无强制性收购条款，受灾情况对公司影响不大。
即将进入六月份，各产地库存富士出现质量问题的情况越来越多，包括山东、陕西、山西、甘肃等所有主产省份库存货源都或多或少出现了虎皮的现象，质量下滑，果农顺价走货，成交以质论价，产地价格略显混乱。栖霞产地交易整体清淡，果农货交易基本扫尾，市场客商采购客商货增多，但多倾向一些价格比较便宜的客商货，价格高的仍没有太大销量。
目前果农纸袋富士一二级价格在2.70-3.00元/斤，客商货80#以上一二级的价格在3.80元/斤左右。沂源产区货源质量下滑，部分库存货源出现虎皮等现象，市场客商要货不多，果农顺价走货，质量差的货源开始让价急售，整体行情明显转淡。目前纸袋85#以上价格在2.20-2.40元/斤，纸袋75#以上果农货主流成交价格在1.50-2.00元/斤，成交以质论价。
有色金属
今年以来，铜陵有色股份铜冠铜材有限公司坚持效率效益优先原则，精心组织生产，并通过加强设备管理维护，加快工艺消化吸收，发挥现有产能和技术优势，促使产品产销量不断提高。4月份，该公司生产铜杆19498吨，超月度计划1998吨，创造近了两年来单月产量最高纪录。图为铜冠铜材公司职工正在包装产品。
全球最大铜矿Escondida的劳资谈判将于2018年6.1日正式开始，届时工会希望必和必拓支付给他们相当于该公司2017年股息的4%，该股息约合2150万比索。这一要求可能会使得劳资谈判变得艰难。
沪镍逼近上市来的历史高点*全球最大铜矿劳资谈判将于周五开始*特朗普政府不打算豁免欧盟钢铝关税*青海铜业年产10万吨阴极铜项目已投料进入试生产阶段*晋中铝业100万吨氧化铝项目预计10月前投产*兴化66家中频炉企业5月29日已恢复供电*连云港地区钢厂于5月30日至6月12日限产30%*一季度墨西哥矿业FDI大幅增长*一季度牙买加氧化铝产量大幅增长。
原油
据外媒调查，5月欧佩克原油产量环比减少7万桶/日至去年4月来最低的3200万桶/日，尼日利亚和委内瑞拉降幅最大；欧佩克成员国5月减产执行率为163%，4月为166%。
市场聚焦石油输出国组织（OPEC）及俄罗斯等非OPEC产油国可能增产。先前传出沙特阿拉伯和俄罗斯曾讨论产量增加约100万桶/日。OPEC和部分非OPEC产油国6月22日将在维也纳会面，讨论限产承诺是否应维持不变。
美国5月25日当周EIA原油库存-362.00万桶，预期+45.00万桶，前值+577.80万桶。美国5月25日当周EIA库欣地区原油库存-55.60万桶，前值-112.30万桶。美国5月25日当周EIA汽油库存+53.40万桶，预期-150.00万桶，前值188.30万桶。
美国石油学会(API)周三(5月30日)公布报告称，上周美国原油库存录得增长，精炼油库存意外增加，而汽油库存则如期减少。API公布，截至5月25日当周，美国原油库存增加100.1万桶至4.349亿桶，分析师预计为减少176.7万桶。库欣原油库存减少13.2万桶。
美国油服贝克休斯称，截至5月25日当周，美国活跃钻机增加15座，至859座，为2015年3月以来最高水平。
橡胶
5月31日，沪胶持续震荡，浙江热联中邦供应链服务有限公司天胶报价小幅波动：泰混人民币现货报价10900元/吨左右；马混人民币现货报价10800元/吨左右；青岛地区，17年泰国洪曼丽3号烟片RSS3报价13300元/吨左右。
据海关总署消息，4月我国进口橡胶共计42.8万吨，环比3月降低25.95%，较2017年同期降低26.2%，为连续3个月同比下降；1-4月累计进口量为208.1万吨，同比下跌11.5%。
5月份是泰国天然橡胶的集中出口期，由于限制出口政策影响，企业部分订单无法执行加上工厂在高产季的正常库存安排，导致工厂库存高企，在库存消化仍需依靠出口情况下，5月工厂船期安排较为集中，预计5月泰国出口量或将继续维持在50万吨水平，国内短期需关注青岛保税区库存变化及入库情况。
库存方面，橡胶库存量继续减少。据生意社了解，截至2018年5月16日，青岛保税区总库存继续维持下降态势，总库存下滑至17.25万吨，较5月初减少1.09万吨，整体降幅5.94%。
国外主产区已经全部开割，五月份之后全球橡胶进入季节性供应旺季。如果没有极端天气等灾害，ANRPC的橡胶年增产7%很有可能实现，2018依旧是供需宽松的一年。
PTA、聚烯烃
5月31日，国内主流PTA现货报价5725元/吨，相对前日上涨60元/吨。
5月31日，PE市场价格窄幅震荡，仅华南部分高压小涨100元/吨。线性期货高开震荡后走软，市场交投低迷，商家随行谨慎报盘居多，华南部分高压受石化调涨支撑，部分高报。下游询盘意向不高，按需采购为主。
华北地区LLDPE价格在9350-9500元/吨，华东地区LLDPE价格在9400-9750元/吨，华南地区LLDPE价格在9450-9700元/吨。
PVC市场盘整运行，贸易商基本稳价操作，整体成交仍然不温不火。截至收盘，5型普通电石料，华东地区主流自提报价6750-6850元/吨；华南地区6760-6860元/吨自提；山东主流6720-6770元/吨送到，河北市场主流6670-6740元/吨送到。
PP市场行情震荡整理，贸易商多稳价出货。期货延续小涨仍有提振，同时场内货源偏紧局面未有缓解，贸易商高报心态浓厚。下游终端询盘气氛尚可，但部分对后市及石化厂价及政策变动等缺乏明确判断，因此实盘延续小量。
甲醇
河北正元化工甲醇对外报价下调100元/吨至3000元/吨，执行合同为主，目前平山分厂甲醇装置日产180吨左右，灵寿分厂设备检修。
5月31日，山东兖矿集团甲醇零售价下调20-30元/吨，其中国焦2850元/吨，国宏2850元/吨，鲁南2870元/吨，另悉，鲁南、国焦、国宏装置稳定。
在国内一些甲醇制烯烃（MTO）装置关闭后，6月份中国甲醇进口需求或维持疲软，甲醇价格在4月初经历了一波强劲的反弹后已开始回落。据数据显示，上周中国MTO装置的平均开工率水平仅为69%。
甲醇港口库存处于低位，截至5月24日，华东地区港口库存为23.6万吨，华南地区港口库存为5.21万吨，均处于历史低值水平。前期价格大幅下行造成贸易商亏损，加之目前库存偏低，坚定了贸易商捂盘的信心，一定程度上对甲醇价格形成支撑。
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