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2018年4月3日 星期二
宏观&政策
2018年3月份，中国综合PMI产出指数为54.0%，比上月上升1.1个百分点，继续高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体呈现加速扩张的发展态势。2018年3月份，中国非制造业商务活动指数为54.6%，比上月上升0.2个百分点，非制造业总体延续平稳较快的运行格局。
财新网3月中国制造业PMI为51，降至四个月低点，预期51.7，前值51.6。
财政部网站信息显示，国务院关税税则委员会决定对128项美国进口商品中止关税减让义务，自2018年4月2日起实施。其中，对原产于美国的水果及制品等120项进口商品加征关税，税率为15%；对原产于美国的猪肉及制品等8项进口商品加征关税，税率为25%。
3月28日，国家主席习近平主持召开中央全面深化改革委员会第一次会议，审议通过《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。会议指出，规范金融机构资产管理业务，要立立足整个资产管理行业，坚持宏观审慎管理和微观审慎监管相结合、机构监管和功能监管相结合，按照资产管理产品的类型统一监管标准，实行公平的市场准入和监管，最大程度消除监管套利空间，促进资产管理业务规范发展。
国务院常务会议确定深化增值税改革措施，5月1日起制造业等行业增值税税率从17%降至16%，交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%，预计全年可减税2400亿元；决定设立国家融资担保基金，推动缓解小微企业和“三农”等融资难题。
3月30日，四川省2018年第一季度重大项目集中开工仪式在成都举行，总投资7991亿元的1861个重大项目于当日集中开工。此次集中开工的重大项目类别包括：重大基础设施项目510个，总投资1977亿元；重大产业发展项目886个，总投资4167亿元；重大民生及社会事业和生态环境保护项目348个，总投资1330亿元；其他项目117个，总投资517亿元。
钢材
2018年3月，我国重卡市场共约销售各类车型13.2万辆，比去年同期的11.46万辆增长15%，刷新了历史纪录。3月-5月工程车需求旺季结束后，市场很可能从今年6月份就出现大幅下滑，这一方面是由于去年同期基数太高；另一方面，也是由于迅速下滑的牵引车需求难以支撑下半年的市场预期。
从4月1日起至11月15日，邯郸市将开展非采暖季错峰生产管控措施，将全市钢铁、焦化、电力、水泥等十个重点行业分为三大类，分别实施不同的限产比例，其中钢铁行业25%，水泥行业20%。
3月29日，Mysteel监测35个主要城市螺纹库存，本周981.65，周环比减少55.24；月环比减26.62；年同比增284.18；35个主要城市线材库存，本周314.88，周环比减少18.38；月环比减16.23；年同比增119.85.33个主要城市热轧库存，本周273.74，周环比增加2.73，月环比增7.58，年同比下降37.20。
3月30日，Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为16281.8，较上周五数据增146.4，较去年同期增2825.53，日均疏港总量265.05，上周五为255.66；其中澳矿9436.79，巴西矿3512.74；贸易矿6409.86；球团199.42，精粉706.35，块矿2451.59；本周压港量736，上周五为818（单位：万吨）。
3月30日，Mysteel调研163家钢厂高炉开工率64.50%环比增1.38%，产能利用率73.18%环比增1.44%，剔除淘汰产能的利用率为79.41%较去年同期降10.74%，钢厂盈利率84.05%降1.23%。本周河北地区高炉复产较多，但多处于烘炉状态，下周限产结束后仍有较多高炉复产，预计铁水产量或有明显增涨。
原油
4月2日，欧洲时段尾盘，两大国际原油期货价格出现一波杀跌，或因俄罗斯在3月份原油产量较2月份提升，以及两市跌破重要关口。截至发稿，美油短线快速跳水0.8美元至64.09美元/桶，布伦特原油短线蹉跌0.7美元至68.66美元/桶。
俄罗斯能源部周一公布的数据显示，该国3月份原油产量环比上浮2万桶/日至1097万桶/日。虽然俄罗斯能源部长诺瓦克表示，3月减产协议执行率为93.4%，但此前的数据显示，俄罗斯在3月份原油产量较2月份提升，不免引起市场忧虑。
欧佩克第二大产油国伊拉克2018年初产能达到近500万桶/日，明显超过减产协议规定的440万桶/日限额。伊拉克内阁4月1日批准一项计划，到2022年该国原油产能将提升到650万桶/日。
外媒报道，洲际交易所数据显示，截至3月27日当周，布伦特原油期货投机性净多头头寸增加48566手至615660手，创历史新高。
法巴银行：将2018年WTI原油均价预期上调5美元至65美元/桶，布伦特原油均价预期上调4美元至69美元/桶。
据外媒，欧佩克消息人士称，欧佩克及其盟友很可能在6月会议上宣布在今年下半年仍维持减产协议；若市场收紧，欧佩克及其盟友有可能在6月会议上考虑调整减产协定；若布伦特基准原油价格在60-65美元之间，则欧佩克减产协定可能持续至2018年结束，若油价非常高则各方可能重新考虑调整协议。
橡胶
2018年2月，中国进口天然橡胶11.1万吨，同比降49%，环比降53.6%。
ANRPC最新报告显示，2018年1月份全球天胶产量同比增长9.9%至122万吨。
据了解，目前海南多地陆续开割，预计全面开割时间或统一至清明节后，只是加工厂尚未开工，所以导致短期收胶稀少、价格略低。
4月2日，天津地区天然橡胶市场价格暂稳，16年国营全乳胶有报10300-10600吨，越南3L在10500-10600元/吨，17年泰三烟片有报13000~13200元/吨。
泰国内阁3月21日同意从年终预算中调拨20亿泰铢，交由国家橡胶管理局执行国家公务单位内部消化20万吨橡胶的计划。据悉，自该计划实施以来，各公务部门合计收购的橡胶数量如下，纯乳胶8154吨，干胶片785吨，使用资金107亿泰铢。
PTA
华东一套年产120万吨的PTA装置计划5月初开始停车检修，检修时间在25天左右。
亚洲PX市场收盘价在926美元/吨FOB韩国和945美元/吨CFR中国，较前一交易日价格上涨0.33美元/吨。
4月2日，国内主流PTA现货报价5480元/吨，相对前日上涨35元/吨。
PTA工厂负荷率77.5%(平)，聚酯工厂负荷率89.7%（平），江浙织机负荷率79%（平)。
LLDPE、PP
4月2日，PE市场价格部分走高，各大区部分线性涨50-100元/吨不等，部分高压涨50-100元/吨，部分中空、膜料和拉丝涨50-200元/吨不等。线性期货高开震荡，市场交投受提振，商家多随行小幅高报。终端补仓多坚持刚需，谨慎观望居多。华北地区LLDPE价格在9200-9300元/吨，华东地区LLDPE价格在9150-9450元/吨，华南地区LLDPE价格在9250-9500元/吨。
下游农膜厂家继续观望，采购多坚持刚需。棚膜需求维持弱势，只有少量厂家维持一定开机；地膜需求维持前期，不过部分地区已经进入收尾阶段，厂家依然维持高位生产，部分小厂开工逐渐下降。
PP市场延续上涨行情，幅度在50-100元/吨。月初石化局部上调出厂价，对货源成本支撑增强，同时期货盘面高位震荡支撑市场心态，贸易商小幅高报，观察市场反应。下游接货心态谨慎，实盘商谈居多，整体成交一般。今日华北市场拉丝主流价格在8500-8570元/吨，华东市场拉丝主流价格在8650-8750元/吨，华南市场拉丝主流价格在8830-8900元/吨。
上周五国内PP库存环比下跌6.06%，其中石化企业库存、贸易企业库存下降，港口库存继续上升。周内我国聚丙烯装置检修损失量约5.06万吨，较上周减少4.17%。
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