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2020年7月1日 星期三
钢材
Mysteel中国铁矿到港量统计 (6/22-6/28)：全国45港到港总量到港量2242.7万吨，环比减少85.9万吨；北方六港到港总量为1260.0万吨，环比减少29.0万吨。全国26港到港总量为2123.5万吨，环比减少51.8万吨。
Mysteel 19港铁矿石发运量（6/22-6/28）：上周澳洲巴西铁矿发运总量2852.7万吨，环比上期增加195.6万吨。澳洲发运总量1986万吨，环比减少33.3万吨，其中澳洲发往中国的量为1593万吨，环比减少117.8万吨；巴西发运总量866.7万吨，环比增加228.9万吨。
大汉物流6月30日中西南建材库存720.5万吨，比上周增加0.8万吨，环比增长0.1%，同比增长33%。样本钢厂库存29.9万吨，比上周增加1.8万吨，样本钢厂产量139.3万吨，比上周减少1.7万吨。
煤炭
根据当前煤焦钢市场变化现状，自7月1日零时起，山东省内潍坊、滨州、德州、济宁、枣庄、菏泽、日照、泰安等各地焦炭生产企业冶金焦出厂价格在原价格基础上均提涨50元/吨。
据Mysteel消息，江苏徐州地区4家焦企徐州东兴能源有限公司、徐州市龙山制焦有限公司、徐州中泰能源科技有限公司、徐州伟天化工有限公司于2020年6月30日正式执行相关退出政策全部关闭，于晚上24点正式停止焦炉进煤，本次关停涉及产能680万吨。相关政策落地后，在2020年7月-2021年6月这一年期间，徐州本地独立焦化在产产能为599万吨/年，炼焦煤需求量在840万吨/年，其中准一级干熄产能为260万吨/年，准一级湿熄焦339万吨/年。
有色
据国家统计局数据，2020年1-5月，我国十种有色金属产量为2413万吨，同比增长2.7%。其中，精炼铜产量396.7万吨，同比增长2.7%；原铝产量1480.8万吨，同比增长2.1%；铅产量220.6万吨，同比增长1%；锌产量252.7万吨，同比增长9.1%。铜材产量741.2万吨，同比增长4.3%；铝材产量2095.1万吨，同比增长4.9%。氧化铝产量2892.9万吨，同比下降5.8%。
海关数据显示，2020年5月中国不锈钢进口量为7.47万吨，环比减少3.99万吨，降幅34.79%；同比增加0.43万吨，增幅6.14%。其中，中国5月自印尼进口不锈钢7.29万吨，环比增加0.53万吨，增幅7.84%；同比增加4.77万吨，增幅189.29%。
6月30日上期所基本金属仓单，铜期货仓单36763吨，较前一日增加346吨;铝期货仓单89827吨，较前一日减少577吨;锌期货仓单37099吨，较前一日减少126吨;铅期货仓单16887吨，较前一日持平;镍期货仓单28191吨，较前一日持平;锡期货仓单2786吨，较前一日增加165吨。
据最新海关总署数据显示，2020年5月份锡矿进口量为14875吨，环比4月份8817吨增加27.4%，其中缅甸进口量14405吨，占比96.8%。同时，5月份精锡进口量为3674吨，环比4月份1183吨大幅增加210.6%，其中印尼进口量2586吨，占比最大。5月精锡出口量503吨，同比增加10.1%，环比增加11.0%。
原油
利比亚国家石油公司(NOC)周一表示，希望在结束东部武装力量封锁的国际谈判后恢复石油生产，该封锁已经导致几乎所有的能源出口停止6个月。
市场消息人士表示，由于炼油利润率不佳且库存充足，中国炼厂的原油需求在6月放缓。交易商称，俄罗斯ESPO混合原油的溢价已下滑，反映出需求下降。俄罗斯ESPO混合原油是中国独立炼油厂青睐的一种原油。
根据彭博计算，6月1-28日，俄罗斯的原油日产量为852万桶/日；在5月份减产履约率达到96%之后，俄罗斯在6月加大了减产力度，俄罗斯本月原油产量进一步接近OPEC+产量目标。
OPEC+5月开始规模为970 万桶/日的减产，5月OPEC原油产量环比减少630 万桶/日至2420 万桶/日。
美国原油产量环比增加4.76%至1,100 万桶/日6 月19 日当周美国的原油产量为1,100 万桶/日，与上一周的1,050 万桶/日相比增加了50 万桶/日，环比上涨4.76%。受疫情影响，自3 月13 日美国宣布进入“国家紧急状态”以来，每周公布的原油产量数据已连续十一周呈减少趋势，本周则首次出现了增加。
二季度全球新冠疫情数据增速登顶后，三季度有望放缓，各国的封锁禁令也将进一步放开，加上正值美国的汽油消费旺季，将有利于原油需求的回升。此外，由于夏季的灾害性天气众多，尤其是美国沿海地区的飓风也将增多，这会在一定程度上抑制美国墨西哥湾的原油生产。
橡胶
6月30日，沪胶较29日震荡上调100元/吨左右，现货胶报价跟盘回升，但需求和成交仍较清淡：上海地区：19年宝岛全乳报价10100元/吨左右，18年云象全乳报价10070元/吨，18年金凤全乳报价10040元/吨。
近期关注点就是泰国新胶开始大量上市，而国内天胶库存又高居不下且面临大幅增加，但下游需求回升缓慢，供需矛盾更加突出，价格会遭受一定打压。
因当前天胶已处于低位，下跌空间不大；云南尤其是版纳地区货源紧张会对价格尤其是局部价格形成一定支撑。新基建对于需求的拉动给人希望，国外疫情的严重及国内形势的局部反弹又不可避免的造成情绪的担忧，多空综合作用于市场，预计天胶后市震荡走势持续，谨防新胶集中大量上市对价格的影响。
而下游轮胎开工上周环比上涨后续涨动力不足。随着新胶提量，需求逐渐趋稳，青岛地区库存环比重回上涨走势，国产胶随着新割胶季开启逐渐小幅增加，中长期来看下跌预期升温。预计短期天胶价格维持小幅震荡。
6月第三周，乘用车市场零售表现稍有回暖，日均零售4.39万辆，同比增速下降11%，环比5月第三周增长9%，走势相对平稳。结合此前数据，6月前三周，乘用车日均零售量为35,408辆，同比下滑13%，环比下滑2%。
PTA、聚烯烃
PTA供应面来看，汉邦石化220万吨意外停车和福海创450万吨短期降负，6月初PTA开工率下滑至83%附近。但是随着四川能投100万吨PTA装置于月初故障短停后重启，尤其是月底上海金山石化40万吨、汉邦石化220万吨，扬子石化35万吨装置陆续重启升温，当前PTA开工负荷提升至92%以上。
6月，受汉邦石化年产能220万吨装置意外停车的影响，PTA市场处于微幅去库存状态，为375万吨，较5月底的库存下降约9万吨，但较上年同期增加247.7万吨，仍处于高位。
国际纺织品制造商联合会(ITMF)的最新报告称，到2020年第四季度，全球纺织品订单可能会复苏。为了解新冠疫情对全球纺织产业链的影响，ITMF最近在全世界600名成员中进行了第四次调查。研究表明，纺织品订单将在2020年第四季度恢复。
丙烯单体价格继续上调，粉料成本面压力有所显现，但聚丙烯期货行情跌势明显，业者心态受损，下游工厂按需采购为主，贸易商拿货谨慎，市场交投气氛一般。现阶段粉料利润空间收窄，成本面或带来一定支撑，但部分下游工厂处于传统生产淡季时间，对高价货源有所抵触，需求面较弱或将限制粉料涨势。
临近月底，石化多暂稳出厂价格，部分小幅涨跌，市场交投气氛偏清淡，贸易商随行就市出货，部分低价货源有所减少，但部分高价货源小幅让利以促成交。端午假期归来，终端贸易商接货减少，然下游工厂库存多有所消化，工厂部分有所补仓，但以少量刚需采购为主，对高价货源接受能力有限。卓创预计国内PE市场或将窄幅震荡，LLDPE主流价格在6800-7100元/吨。
大豆、豆粕
IGC对2019/20年全球大豆产量的估计环比略增，而随着产量小幅下降，全球库存将增加300万吨，至4400万吨，这意味着年供应量明显收紧。由于对中国的需求量超过预期，贸易预期被提升至1.55亿吨的峰值，年增长率为2%。
巴西产量增长，将2020/21年全球产量预期提高至3.64亿吨，同比增长8%，创历史新高。这主要反映了期初库存的增加，结转库存被提振至4500万吨，较上年略有增长。如果中国的进口需求坚挺，全球贸易量将达到1.6亿吨的峰值，增长100万公吨。
进口大豆理论成本：CBOT大豆11月合约862美分，9月船期对11月合约美湾大豆贴水报价196美分，折最新进口大豆理论成本3186元/吨，按沿海四级豆油价格5650元/吨，折豆粕理论成本2899元/吨。
6月29日，芝商所和全球重要的金融基础设施公司B3达成协议，携手为巴西国内和全球市场参与者开发风险管理产品。根据协议，芝商所和B3将在2020年第三季度联合推出巴西大豆期货合约，目前该合约正在等待监管部门批准。
美国农业部（USDA）公布的大豆出口销售报告显示：截至6月18日当周，美国2019-20年度大豆出口净销售601,900吨，2020-21年度大豆出口净销售560,700吨。当周，美国2019-20年度大豆出口装船302,400吨。
海关总署公布的数据显示，5月大豆进口938万吨，较去年同期增长27.7%；1-5月累计进口3,388万吨，同比增长6.8%。显示尽管全球疫情阴霾尚未消退，但中国仍在加紧购买步伐。
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