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2018-08-02行情机会提示

时间:2018-08-02 08:37:35 浏览次数:5395 来源:神华期货 编辑:admin

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螺纹、铁矿石、焦炭、焦煤

在供应方面,7月中旬钢协会员旬日均粗钢产量196.8万吨,环比略有减少;在需求方面,近期螺纹需求向好,社会库存持续降低,7月中旬钢厂库存1235.6万吨,钢厂库存小幅增加;在宏观方面,蓝天保卫计划对钢铁行业成品端是长期利多,原料端是长期压制。螺纹新高后基差收窄,近期螺纹多空因素交织,总体来看,螺纹新高后维持震荡概率较大,预期焦炭新高后会震荡逐步走弱,铁矿石受汇率和钢厂限产影响维持窄幅震荡。

操作策略:螺纹、焦炭近期创新高,基差均大幅收窄,预期高位震荡,建议空仓观望。铁矿石维持前期操作建议在460附近做多,止损450,止盈490以上。

 

大豆、豆粕

利空消息:8月1日国家临时存储大豆交易成交2.3292万吨,成交比率5.04%;国家临时存储进口豆油交易计划销售56611吨,全部流拍。短期供大于求格局未改。

外围消息:2018/19年度巴西大豆种植面积预计增加3%,创纪录高位,大豆产量预计将达到创纪录的1.21亿吨

由于巴西豆源充足,短期国内大豆供给无忧。长期存在供应缺口:以往每年四季度至次年一季度大豆供应主要来自美国,中美贸易摩擦致使这一惯例难以为继,近期大豆到港数与装船数出现下降。需求方面维持弱势,临储拍卖成交率低迷,不过生猪养殖利润开始转正。

操作策略:后期关注中美贸易战进展,以及美国天气炒作。短期震荡为主,以往每年四季度至次年一季度大豆供应主要来自美国,但中美贸易摩擦致使这一惯例难以为继。投资者可待跌势企稳后逢低参与。豆一主力合约A1901支撑3500,压力3800;豆粕主力合约M1901支撑3000,压力3300;豆油主力合约Y1901支撑5500,压力5900。

 

有色金属

加工费上扬,铜罢工预期减弱,PMI显示宏观经济有所放缓,库存处于较高位置,而中国区精铜产量不断创新高,废铜进口下降的利多不断被消化;未来需求或不及预期,美元指数震荡上行趋势不改,关注Escondida的谈判进程。

操作策略:沪铜主力1809合约风险释放完毕企稳上扬。美元指数虽走强铜价上涨态势不改,下游需求开始企稳,宏观经济形势利空出尽,中美贸易战或重塑产业格局,铜价短期偏强运行,依10日线逢低做多。

 

橡胶

供应方面,橡胶当前处供应旺季,且9月交割前市场供应压力大;库存方面,随着6月份进口量同比暴增16.2%至60.4万吨,产区青岛保税区库存重回上升周期,同时仓单也继续保持增加势头。现货方面,8月1日青岛地区现货胶报价小幅下调50-100元/吨左右:16年宝岛全乳胶报价9850-9900元/吨左右,中化全乳报价9950-10000元/吨左右,广垦全乳报价9950-10000元/吨左右;胶价短期震荡徘徊。

操作策略:当前1809合约短期延续在10000-11000区间窄幅震荡。短线多单持有,反弹至11000附近及以上逢高减仓或止盈。压力11500,支撑/止损10000。

 

PTA

消息面:7月11日四川石化PX装置意外停车,PX开工率由原来的76.05%下降至71.47%,其装置于7月27日重启。石脑油与PX上调价差拉大,对PX上涨有强力支撑,同时终端需求不弱,PX产销率上升,形成利好局面。但8月份PTA将有部分装置进入检修,对PX的销售市场会有一定的影响,价格上涨幅度可能会放缓。

供需方面,PTA装置检修高峰期已过,后续面临重启压力;而下游聚酯负荷率仍处偏高水平,但终端纺织需求有回落迹象,PTA供需由偏紧趋向平衡。

操作策略:近期受上游原料上涨带动偏强走势,留意利好消退后冲高回落风险。压力6500,短期支撑10日均线。

 

LLDPE

成本方面,美国截至7月27日当周API原油库存增加559万桶;汽油库存减少79.1万桶;精炼油库存增加290万桶。数据公布后,美油短线急跌,并一度跌穿68美元整数关口。油价近期偏弱震荡,成本端对PE支撑减弱。

供需方面,PE装置检修减少,供应有所回升,库存小幅上升。而下游需求方面,当前农膜行业整体进入淡季,对原料需求较弱。综合来看,PE期价反弹趋近现货价,同时也趋近进口成本,后续修复动能趋弱。

操作策略:短期在8900-9500区间偏强震荡,短线多单在9400以上逢高减仓或止盈观望。压力/止盈9500,支撑20日均线。

 

 

 

 

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