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2018年5月8日 星期二
宏观&政策
据新华社消息，5月3日至4日，中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤与美国总统特使、财政部长姆努钦率领的美方代表团就共同关心的中美经贸问题进行了坦诚、高效、富有建设性的讨论。双方均认为发展健康稳定的中美经贸关系对两国十分重要，致力于通过对话磋商解决有关经贸问题。双方就扩大美对华出口、双边服务贸易、双向投资、保护知识产权、解决关税和非关税措施等问题充分交换了意见，在有些领域达成了一些共识。双方认识到，在一些问题上还存在较大分歧，需要继续加紧工作，取得更多进展。双方同意继续就有关问题保持密切沟通，并建立相应工作机制。
统计局公布的4月制造业PMI为51.4，较上月微降0.1个百分点。
中国4月财新制造业PMI为51.1，延续过去11个月以来轻微增长趋势，前值51，预期50.9。
5月4日，银行保险监督管理委员会会同公安部、国家市场监督管理总局、中国人民银行，联合印发了《关于规范民间借贷行为维护经济金融秩序有关事项的通知》，以进一步规范民间借贷行为，维护经济金融秩序，防范金融风险，切实保障人民群众合法权益，打击金融违法犯罪活动。
发改委、自然资源部、住建部等联合发布《关于推进高铁站周边区域合理开发建设的指导意见》，意见提出要充分发挥高铁车站的辐射带动作用，避免高铁沿线产业布局同质化和单一房地产功能开发。按照市场化原则运作，创新投资、建设、运营、管理体制机制，强化政策支持保障，充分调动企业和社会资本的积极性，推进项目共建、资源共享，提升开发建设质量水平和效益，防范各种隐患、风险和损失。
钢材
5月4日，Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为16015.99，较上周五增107.58，环比上月同期降100.14，日均疏港总量268.41，较上周五降10.19，环比上月同期降3.87（单位：万吨）。
5月4日，Mysteel调研163家钢厂高炉开工率68.92%环比增1.24%，产能利用率76.84%环比增1.18%，剔除淘汰产能的利用率为83.37%较去年同期降6.71%，钢厂盈利率84.66%持平。
5月4日，Mysteel调研全国230家独立焦企样本：产能利用率74.16%，上升1.40%；日均产量65.98万吨增1.24万吨；焦炭库存140.31万吨，减5.85万吨；炼焦煤总库存1198.66万吨，增10.39万吨，平均可用天数13.66天，减0.14天。
近日，自然资源部发布通知提出，原国土资源部发布的《国土资源部关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》中“从2016年起，3年内停止煤炭划定矿区范围审批”的规定停止执行。规定停止执行是为了深入推进煤炭供给侧结构性改革，淘汰落后产能，释放优质产能，改善煤炭供应结构和保持市场供需动态平衡。
据中钢协统计数据显示，4月中旬重点钢企粗钢日均产量191.12万吨，旬环比增加3.52万吨，增长1.87%；全国预估日均产量243.68万吨，旬环比增加2.55万吨，增长1.06%。
周一公布的港口数据显示，澳大利亚黑德兰港4月对中国的铁矿石发运量较前月增加3.3%，至3615万吨，3月为3500万吨。根据皮尔巴拉港口管理局，黑德兰港4月铁矿石发运量总计为4260万吨，3月为4210万吨。
有色金属
一季度全球黄金需求下降约7%。
烟台市政府与江铜集团签署战略合作协议，拟在节能环保冶炼技术、高端产业链、物流金融等领域开展全方位战略合作。
普天通信(01720)去年光缆产品占总收入的39.2%、通信铜缆产品占总收入约41%、综合布线产品占总收入19.8%。公司财务总监兼公司秘书黎样欢表示，计划目标在2018年光缆产品的收入贡献超越通信铜缆产品，并成最大收入来源，希望打入中国光缆市场的前10名内。公司主席、行政总裁兼执行董事王秋萍表示，2018年重点发展的7个业务板块，包括现有的光纤光缆、综合布线及通信铜缆，将拓展至下游产业应用发展包括智能家居、通信化设备、智能化建筑及视频安防。
大豆、豆粕
美国农业部（USDA）将于5月10日周四美国东部时间下午12点（北京时间周五零点）公布5月作物供需报告，其中包括对阿根廷和西2017-18年度玉米和大豆产量的预估。分析师预期，USDA报告料将显示，阿根廷2017-18年度大豆产量为3869万吨，玉米产量料为3227万吨；巴西2017-18年度大豆产量为1.1624亿吨，玉米产量料为8886万吨。
CFTC持仓报告：基金在CBOT大豆期货期权上增持净多单。截至2018年5月1日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净多单177,047手，比一周前的170,094手增加6,953手。
华盛顿5月4日消息：美国农业部发布的压榨周报显示，过去一周美国大豆压榨利润增长，继续高于去年同期。美国大豆压榨利润为每蒲式耳2.58美元，一周前是2.30美元/蒲式耳，去年同期为1.35美元/蒲式耳。
据外媒消息，欧盟数据显示，2017年7月1日到2018年5月1日期间，2017/18年度欧盟大豆进口量约为1090万吨，比去年同期的约1190万吨减少约4%。另外，豆粕进口量约为1560万吨，比去年同期的1485万吨高出5%。
原油
今年1月，特朗普在延长美国对伊核问题的制裁豁免期时，将5月12日定为修改伊核协议的最后期限，并表示如果届时没有令他满意的修改方案，美国将退出伊核协议。市场分析人士担忧，一旦美国对伊朗实施新的制裁，全球原油供应或将减少，进而推升国际油价。
产油大国俄罗斯能源部的数据显示，今年4月份，俄罗斯石油产量维持11个月高位，与3月持平，但连续第二个月高于石油输出国组织减产协议规定的配额。而当月欧佩克成员国原油产量继续下滑，主要原因是委内瑞拉原油产量持续减少。受政局动荡和经济危机冲击，该国原油产量已经从2016年初的近250万桶/日跌至目前的约150万桶/日。
伊朗石油部长赞加内：60-65美元/桶的油价是合适的；认为欧佩克原油减产协议将延长到2019年；如果设备升级，伊朗产油量可以达到450万桶/日。
洲际交易所(ICE)：截至5月1日当周的布伦特原油期货投机性净多头头寸增加2487手至211674手。
外媒调查结果显示，4月OPEC原油产量继续下滑，因委内瑞拉原油产量持续减少，受政局动荡和经济危机冲击，该国原油产量已经从2016年初的近250万桶/日下滑至目前的约150万桶/日，而这种下行趋势仍未改变，这为油价带来了有效支撑。而俄罗斯方面数据显示，4月该国原油产量维持在1097万桶/日不变，继续履行减产承诺。
橡胶
马来西亚种植工业与原产品部部长马袖强表示，2017年，马来西亚橡胶手套出口额达159亿林吉特(260亿元)，比上年增长19.4%，从而创历史新高。 据称，在全球橡胶手套市场流通的产品，有6成来自马来西亚。
5月7日，沪胶持续震荡上扬，上海连康明化工有限公司天胶报价上调：16年海南1号标胶报价11350元/吨，3L报11500元/吨，泰国3#烟胶报14100元/吨。
截止2018年5月2日，青岛保税区橡胶库存延续下滑趋势，总库存量较4月中旬减少约10.5%，跌幅再度放大。具体来看，天然橡胶、合唱橡胶、混合橡胶库存均有不同程度下降。
国内云南产区已经开割一个多月了，根据最近各方调研的数据来看，云南地区橡胶厂收购价格胶水约为10.1元/公斤，加上其他加工费用等，整个成本约为11200~11600元/吨，根据目前18年生产的全乳胶价格来看，橡胶加工厂的利润很少。
下游加工方面，云南天然橡胶加工工厂目前以国有居多，目前生产亏损大约在400元/吨，但因固定成本较大，还是照常生产。从全国需求来看，上周国内全钢胎开工率下滑，半钢胎开工率续升。
PTA、聚烯烃
5月7日，国内主流PTA现货报价5670元/吨，相对前日上涨80元/吨。
PTA工厂负荷率79.6%(平)，聚酯工厂负荷率90.3%（平），江浙织机负荷率90%（平)。
5月7日，PE市场价格部分走高，华北部分线性和高压涨50-100元/吨，个别低压张50-100元/吨不等；华东部分线性涨50-100元/吨，部分高压涨100-150元/吨，部分低压涨50-200元/吨不等；华南不跟高压涨100元/吨，个别低压略高50元/吨。线性期货高开震荡，提振市场交投，加之部分石化上调出厂价，商家心态向好，积极跟涨报盘。然终端接货谨慎，随用随拿为主。
华北地区LLDPE价格在9650-9800元/吨，华东地区LLDPE价格在9650-10000元/吨，华南地区LLDPE价格在9650-9800元/吨。
PP市场行情延续上涨，幅度在50-100元/吨不等。期货小幅高开，继续提振市场心态；石化部分大区出厂价调涨，市场货源成本支撑继续加强；此外，局部地区货源供应稍显紧俏，也加大价格上涨力度。基于上述原因，贸易商挺价及涨价意向坚决。下游工厂高价有抵触，部分刚需小量成交，观望情绪加重。
PVC市场气氛尚可，期货高位震荡，现货销售压力不大，参与者心态较好，华东及华南市场价格继续小幅上涨20-30元/吨，北方波动略小，部分也存在略涨现象。
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